Der Komet 5656 – Seite 14

ARTIKEL Potenzielle Geldgeber wählen die Projekte oder Gründungsvorhaben aus, die sie für unterstüt- zenwert halten. Kommt das erforderliche Kapital zusammen, so erheben die Crowdfunding-Plattfor- men von den Geldempfängern üblicherweise eine Gebühr. Sie beläuft sich auf fünf bis zehn Prozent der Finanzierungssumme. Es gibt vier Crowdfunding-Varianten: Für karitative Projekte: Donation-based Crowdfun- ding: Das Donation based Crowdfunding entspricht dem Online-Fundraising vieler gemeinnütziger Orga- nisationen und Vereine. Es kommt vor allem für kari- tative Projekte infrage. Einige Plattformen bieten aber auch an, Spenden für Projekte zu sammeln, die einen gemeinwohlorientierten Zweck haben: zum Beispiel eine investigative Recherche im Journalismus. Geld gegen,,Dankeschön": Reward-based Crowdfunding Mit Reward based Crowdfunding finanzierbar sind vor allem soziale, kulturelle, künstlerische oder öko- logische Projekte. Es kann eine einfache und schnelle Möglichkeit sein, das notwendige Kapital für ein Gründungsprojekt oder ein anderes Finanzierungs- vorhaben zu bekommen. Als Gegenwert erhalten die Geldgeber kein Geld, sondern ein eher ideelles,,Danke schön" (= reward) wie beispielsweise die Nennung auf der Homepage oder die Zusendung von Eintrittskar- ten, CDs oder Gutscheinen. Sicherheiten der Gel- dempfänger sind in der Regel nicht erforderlich. Für innovative Unternehmen: Crowdinvesting (Equity-based Crowdfunding): Crowdinvesting ist ein Finanzierungsinstrument für innovative Unter- nehmen. Hier werden Kapitalgeber gesucht, die sich am Erfolg eines Unternehmens beteiligen wollen. Es ist dem Kauf oder Verkauf von Stammaktien an einer Börse oder der Aufnahme von Risikokapital ähnlich. Beim Equity based Crowdfunding handelt es sich in der Regel um stille Beteiligungen, Genussrechte oder um sogenannte partiarische Nachrangdarlehen. Die Geldgeber erwarten einen Anteil an der wirtschaftli- chen Entwicklung des Unternehmens oder Projekts. Sicherheiten der Geldempfänger sind in der Regel nicht erforderlich. Alternative zum Bankkredit: Crowdlending (Len- ding-based Crowdfunding). Crowdlender bieten Darlehen sowohl für Selbständige als auch für Privatpersonen an. Genauer gesagt: Sie vermitteln diese Darlehen zwischen Kreditnehmern und privaten Kreditgebern. Das Lending based Crowd- funding ist eine Alternative zu einem Bankkredit vor allem für diejenigen, deren Kreditantrag bei einer Bank abgelehnt wurde. Die Geldgeber erwarten die Rückzahlung des Darlehens plus Zinsen. Bei Privat- krediten sind meist keine Sicherheiten erforderlich. Bei Unternehmenskrediten muss der Unternehmer eine private Bürgschaft über die Kreditsumme stellen (selbstschuldnerische Bürgschaft). INFORMATION IM INTERNET: www.existenzgruender.de, Finanzierungs- wissen: Crowdfunding. LEASING Der Begriff „,Leasing" kommt aus dem Englischen und bedeutet „Mieten" oder „Vermieten". Dabei können viele Arten von Investitionsgütern oder langlebigen Wirtschaftsgütern heute geleast werden: beispiels- weise Kfz, Immobilien, Büromaschinen, IT-Ausstattun- gen oder ganze Produktionsanlagen. Für Leasing gibt es einige Argumente. Liquidität: Leasing kann der Liquidität nützen. Der Leasingnehmer verfügt ab der ersten Leasingrate über ein Produkt oder ein Objekt, das er nicht im Voraus bzw. ab dem Zeitpunkt der Nutzung komplett bezahlen muss. Er kann sein Geld anderweitig einset- zen und benötigt kein zusätzliches Eigenkapital. Steuern: Leasingraten können als Betriebsausgabe steuerlich geltend gemacht werden. Aber: Vorteile durch Steuerersparnis greifen bei Gründern anfangs kaum, da sie erfahrungsgemäß in den ersten Jahren mehr Kosten als Umsätze haben und daher kaum Steuern bezahlen müssen. 14 Sicherheiten: Viele Gründer sehen Leasing als Mög- lichkeit, eine zusätzliche Kreditquelle zu erschließen. Aber: Leasinggesellschaften prüfen nach den gleichen Bonitätsgrundsätzen wie die übrige Kreditwirtschaft. Pflichten: Der Leasingnehmer haftet für Beschädi- gungen und ggf. für den Ausfall des Produkts. Er muss Reparaturen ausführen und das Objekt instand halten. INFORMATION IM INTERNET: www.existenzgruen- der.de, Finanzierungswissen: Leasing. Förderkredite Der Bund sowie das ERP Sondervermögen, die Länder und die EU unterstützen den Start in die unterneh- merische Selbständigkeit durch Förderprogramme. Dabei handelt es sich meistens um Kredite. Typisch für öffentliche Förderkredite sind u.a. günstige Zinsen, lange Laufzeiten und häufig eine rückzahlungsfreie Anlaufphase, bis man mit der Tilgung beginnen muss. So hat man Zeit, erst einmal in Ruhe „Geld zu verdienen". ERP-Gründerkredit - StartGeld Zweck: Für Investitionen und Betriebsmittel. Geför- dert wird auch eine Gründung im Nebenerwerb, wenn das Unternehmen mittelfristig auf den Vollerwerb ausgerichtet ist. Außerdem finanziert der ERP Grün- derkredit-StartGeld nach einem unternehmerischen Scheitern auch erneute Gründungen. Frist: Eine Antragstellung ist bis zu einem Unter- nehmensalter von fünf Jahren möglich. Höchstbetrag: 100.000 Euro. Ist der Finanzierungs- bedarf höher, kommt der ERPGründerkredit - Univer- sell infrage. Sicherheiten: Sind Eigenkapital und „bankübliche" Sicherheiten (z.B. Hypotheken, Lebensversicherun- gen) vorhanden, erwartet die Hausbank in der Regel, dass diese auch zur Absicherung des Darlehens ,,verpfändet" werden. Allerdings kann ein Kredit auch dann bewilligt werden, wenn diese nicht ausreichen, da die KfW Bankengruppe der Hausbank 80 Prozent von deren Haftung abnimmt. Zinssatz: Der Zinssatz ist fest. Antragstellung: Der ERP Gründerkredit - StartGeld muss vor Beginn des Vorhabens beantragt werden. Der Antrag an die KfW Bankengruppe muss über die Hausbank (Bank oder Sparkasse) gestellt werden. ERP-Gründerkredit - Universell Zweck: Für Investitionen und Betriebsmittel. Frist: Eine Antragstellung ist bis zu einem Unter- nehmensalter von fünf Jahren möglich. Höchstbetrag: 25 Millionen Euro je Vorhaben. Sicherheiten: Bankübliche Sicherheiten sind not- wendig. Allerdings kann ein Kredit auch dann bewil- ligt werden, wenn diese nicht ausreichen, da die KfW Bankengruppe der Hausbank 50 Prozent von deren Haftung abnehmen kann. Zinssatz: Er orientiert sich an der Bonität und den Sicherheiten des Antragstellers. Antragstellung: s. o. ERP-Kapital für Gründung (Kredit) Zweck: Aufstockung der eigenen finanziellen Mittel (Eigenkapital) bis zu einer Quote von 45 Prozent (in den alten Bundesländern) bzw. 50 Prozent (in den neuen Bundesländern und Berlin) der förderfähigen Kosten. Für Investitionen (z. B. Grundstücks- und Gebäudekosten, Kosten für Betriebs- und Geschäfts- ausstattung) und branchenübliche Markterschlie- Bungsaufwendungen. Auch die erste Beschaffung bzw. Aufstockung des Warenlagers kann mitfinanziert werden. Frist: Eine Antragstellung ist bis zu einem Unter- nehmensalter von drei Jahren möglich. Höchstbetrag: 500.000 Euro. Sicherheiten: Bankübliche Sicherheiten sind nicht notwendig. Zinssatz: Der Zinssatz ist in den ersten zehn Jahren der Laufzeit aus Mitteln des ERPSondervermögens vergünstigt. Antragstellung: s. o. Besonderheiten: Das „ERP Kapital für Gründung" wird – rein „bankentechnisch" – dem Eigenkapital des Unternehmens zugerechnet. Damit fällt es ihm leichter, weitere Kredite zu erhalten. Es handelt sich dabei um ein sogenanntes Nachrangdarlehen. Damit ist gemeint: Die KfW, die der Hausbank das ERP Kapi- tal leiht, damit diese es wiederum an Gründer aus- reichen kann, steht für den Fall der Fälle in der Reihe der Gläubiger ganz hinten. Für das Nachrangdarlehen trägt die Hausbank damit kein Risiko. Ihr wird dadurch die Entscheidung, dem Kreditantrag zuzustimmen, leichter gemacht. INFORMATION IM INTERNET: www. existenzgruender.de, Förderprogramme. Beteiligungskapital: Geld und know-how Bei Gründungen ist es - anders als bei erfolgreichen Unternehmen - schwierig, die Erfolgschancen vor allem eines neuen Produktes oder eines neuen Ver- fahrens sicher zu beurteilen. Banken und Sparkassen lehnen Kredite für das Startkapital oftmals ab, weil sie die gewünschten Sicherheiten vermissen. Hier können Beteiligungsgesellschaften oder private Geld- geber einspringen. Sie geben Beteiligungskapital ohne die banküblichen Sicherheiten. Beteiligungskapital ist dabei nichts anderes als Eigenkapital, das dem Unternehmen von Beteiligungsgesellschaften oder außenstehenden Privatpersonen für eine bestimmte Zeit zur Verfügung gestellt wird. Für wen kommt Beteiligungskapital infrage? Beteiligungskapital wird meist mit technologieori- entierten Gründungen in Verbindung gebracht. Es stimmt zwar, dass technologieorientierte, innovative Unternehmen für viele Investoren besonders inte- ressant sind. Aber auch viele andere mittelständi- sche Unternehmen könnten Beteiligungskapital gut gebrauchen: z. B. zur Finanzierung größerer Investiti- onen wie Immobilien, Maschinen und Geräte. Wer gibt Beteiligungskapital? Es gibt in Deutschland rund 250 Beteiligungs- gesellschaften. Mittelständische Beteiligungsgesellschaften: Sie wurden als Selbsthilfeeinrichtungen der Wirtschaft gegründet. Es gibt sie in jedem Bundesland. In der Regel investieren sie Beteiligungssummen ab 100.000 Euro in Form von stillen Beteiligungen, viele bieten aber Sonderprogramme für Existenzgründer mit verbilligten Konditionen bereits ab 20.000 Euro an. Außerdem fordern sie keine Teilnahme am Zuwachs des Unternehmenswerts. Zum Ende der Beteiligungsphase ist die Beteiligungssumme lediglich zum Nominalwert (= ursprüngliche Betei- ligungssumme) „fällig". Private Beteiligungsgesellschaften: Die meisten Beteiligungsgesellschaften sind private Gesell- schaften, die eine angemessene Rendite erwar- ten. Sie trennen sich nach durchschnittlich vier bis sieben Jahren vom Unternehmen über einen Verkauf oder einen Börsengang. Die Beteiligungs- summe liegt in der Regel über eine Million Euro. Kontakt: Bundesverband Deutscher Kapitalbetei- ligungsgesellschaften (BVK). www.bvkap.de Venture-Capital-Gesellschaften (VC-Gesellschaf- ten): Wenn das Gründungskonzept zwar riskant ist, aber auch überdurchschnittliche Chancen birgt, so kommen auch sogenannte VentureCapital- Gesellschaften von Banken und Industrieunter- nehmen sowie private Finanziers (auch aus dem Ausland) in Betracht. Ihr Vorteil liegt in ihrer hohen Finanzierungskompetenz und Finanzkraft: wichtige Eigenschaften, um zukünftige Finanzierungsrun- den, die beim Unternehmenswachstum auftreten, mitzutragen. Außerdem unterstützen sie den Unternehmer bei allen wichtigen Entscheidungen. Sie übernehmen Beteiligungen ab ca. 500.000 Euro. Business Angels: Business Angels sind gestan- dene Manager oder Unternehmer. Sie stellen jungen Unternehmen nicht nur ihr Kapital, son- dern auch ihr Knowhow und ihr Kontaktnetzwerk mit Unternehmen zur Verfügung. Sie steigen in der Frühphase ein, vermitteln Kontakte zu Geschäfts- partnern und stehen für alle betriebswirtschaftli- chen Fragen zur Verfügung, ohne am operativen Geschäft teilzunehmen. Business Angels verlassen nach einer vereinbarten Frist von vier bis sechs Jahren das Unternehmen. Sie bieten in der Regel 5656 30.09.2019 Der Komet