Der Komet 5456 – Seite 4

Der Komet Trotz niedriger Zinsen finanzielles Polster für den Ruhestand aufbauen Das Zinstief hält an - und immer mehr Sparer und An- leger fragen sich: wie kann ich in Zeiten der Niedrig- zinsen langfristig Vermögen aufbauen - zum Beispiel für den Ruhestand? Klar ist: Die gesetzliche Rente reicht nicht, um den Lebensstandard im Alter zu sichern. Die klassische Kapitallebensversicherung hat an Attraktivi- tät verloren, seitdem die Verzinsung immer weiter ge- sunken ist. Derzeit beträgt der Garantiezins noch 1,75 Prozent. Eine weitere Senkung wird diskutiert. Was tun, damit man später nicht mit leeren Taschen dasteht? Eine Möglichkeit sind Fondssparpläne. Mit Misch- fonds und Aktienfonds waren in der Vergangenheit auf lange Sicht Renditen von im Schnitt über sechs Pro- zent möglich. Gerade bei langfristiger Vorsorge macht die höhere Rendite einen großen Unterschied. Ein Bei- spiel: Wird ein Fondssparplan im Alter von 25 Jahren mit einem regelmäßigen monatlichen Sparbeitrag von 100 Euro abgeschlossen, sind bis zum 60. Geburtstag insgesamt 42.000 Euro an Sparbeiträgen eingezahlt. Bei einer Rendite von zum Beispiel zwei Prozent käme der Sparer mit Zins und Zinseszins auf ein Vermögen von gut 60.000 Euro. Bei einer Rendite von beispiels- weise sechs Prozent könnten es dagegen etwa sogar 138.000 Euro werden. Die individuelle steuerliche Seite ist hier zwar nicht berücksichtigt. Dennoch wird deutlich, wie wichtig es ist auf die Rendite zu achten. Zwar ist bei Fondsspar- plänen die Wertentwicklung nicht garantiert, die Erfah- rung zeigt jedoch, dass bei einem langfristigen Anlage- horizont Kursschwankungen nicht so stark ins Gewicht fallen und dennoch attraktive Renditen möglich sind. (PI/BdB) Leasing oder Kauf? - Größere Anschaffungen in Betrieben leasen oder kaufen? - Von Hans-L. Dornbusch Die schnelle technologische Entwicklung stellt heute jeden Selbständigen bei anstehenden Investitionsent- scheidungen vor die Frage, ob er das betreffende Wirt- schaftsgut „leasen" oder kaufen soll. Leasing bedeu- tet, dass dem Leasingnehmer das Wirtschaftsgut für eine bestimmte Zeit zur Nutzung überlassen wird und er dafür als Gegenleistung eine monatlich gleich blei- bende Leasingrate zu entrichten hat. Insoweit besteht also kein Unterschied zur normalen Miete. Nach Ab- lauf der Nutzungszeit wird der Leasinggegenstand zu- rückgegeben, zum Restwert gekauft oder zu neuen Vertragsbedingungen über die Höhe der Leasingrate weiter geleast". Die Finanzverwaltung unterscheidet deshalb auch zwischen folgenden Vertragstypen (Der Bundesminister der Finanzen, Mobilien-Leasing-Erlass, IV B/2 S 217031/71, Schreiben vom 19.4.1971, BStBl. 1971 I S.264): - · Leasingverträge ohne Kaufoption oder Verlängerungsoption Leasingverträge mit Kaufoption Leasingverträge mit Mietverlängerungsoption Damit die Leasingraten beim Leasingnehmer als Be- triebsausgaben geltend gemacht werden können, darf ihm der Leasinggegenstand nicht steuerlich zugerech- net werden, weil er dann wie beim Kauf nur die An- schaffungskosten des Leasinggegenstandes über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer gemäß AfA-Ta- belle abschreiben könnte. Um sicherzustellen, dass der Leasinggegenstand beim Leasinggeber bilanziert wird und damit die Leasingraten beim Leasingnehmer als Betriebsausgabe abzugsfähig sind, müssen nach dem Leasing-Erlass folgende Bedingungen erfüllt sein: - bei Leasingverträgen ohne Optionsrecht ist eine Min- destmietzeit von 40 % und eine Höchstmietzeit von 90% der normalen Nutzungsdauer des Leasingge- genstandes vorgeschrieben. bei Leasingverträgen mit Kaufoption ist zusätzlich zur Mindestmietzeit von 40 % und Höchstmietzeit von 90% der normalen Nutzungsdauer des Leasingge- genstandes vorgeschrieben, dass bei Ausüben des Optionsrechts nach Ablauf der Mietzeit der Rest- kaufpreis nicht unter dem Buchwert liegt, wie er sich bei Anwendung der linearen Abschreibung nach der amtlichen AfA-Tabelle ergibt. bei Leasingverträgen mit Mietverlängerungsoption ist zusätzlich zur Mindestmietzeit von 40% und Höchst- mietzeit von 90% der normalen Nutzungsdauer des Leasinggegenstandes vorgeschrieben, dass bei Aus- übung des Optionsrechts nach Ablauf der Grund- mietzeit die Anschlussmiete mindestens den Wert- verzehr des Leasinggegenstandes deckt, der sich aus dem Restbuchwert und der Restnutzungsdauer bei Anwendung der linearen Abschreibung nach der amtlichen AfA-Tabelle ergibt. Stuft das Finanzamt die Vertragsgestaltung als „kauf- vertragsähnlich" ein, muss das Fahrzeug trotz Leasing vom Leasingnehmer abgeschrieben werden, die Lea- singraten sind also nicht sofort abzugsfähig. Um das zu vermeiden, ist der Selbständige gut beraten, die Vertragsgestaltung auf die steuerrechtlichen Bestim- mungen durch seinen Steuerberater überprüfen zu las- sen. Selbst wenn die genannten Voraussetzungen für ei- ne steuerliche Abzugsfähigkeit der Leasingraten erfüllt sind, fällt der Wirtschaftlichkeitsvergleich zwischen Lea- sing und Kauf aber keineswegs immer zugunsten des ersteren aus, wie im nachfolgenden Beispiel deutlich wird. Dabei wurde aus Vereinfachungsgründen auf die Ermittlung des Barwerts der Aufwendungen und den Ansatz kalkulatorischer Zinsen verzichtet. Beispiel Ein Selbständiger benötigt eine Maschine. Der Kauf- preis beträgt 50.000 Euro und die betriebsgewöhn- liche Nutzungsdauer nach der amtlichen AfA-Ta- belle 5 Jahre. Der Kapitalmarktzins liegt bei 4 %. Sein Einkommensteuersatz (= Grenzsteuersatz ein- schließlich Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer) sei 45% und der gemeindliche Gewerbesteuer-He- besatz 400 %. Der Selbständige hat die Wahl zwischen einem Leasingvertrag auf Basis einer monatlichen Leasing- rate von 2,5 % der Anschaffungskosten mit der Op- tion zum Kauf der Maschine nach Ablauf der Höchst- mietdauer von 4 Jahren und 6 Monaten zum Rest- kaufpreis von 10 % der Anschaffungskosten und dem Kauf bei 100 %iger Fremdfinanzierung. 5456/10. 3. 2014 Monatsraten führt hingegen zu folgendem Gesamtauf- wand: 1. Jahr Abschreibung (linear) Zinsen (4% auf das durchschnittlich gebundene Fremdkapital von 45.000 Euro) Gewerbeertragsteuerersparnis (14 % auf Abschreibung und Hälfte der Zinsen) Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Aufwand nach Steuern 2. Jahr Abschreibung Zinsen (4% auf das durchschnittlich gebundene Fremdkapital von 35.000 Euro) Gewerbeertragsteuerersparnis Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Aufwand nach Steuern 3. Jahr Abschreibung Zinsen (4 % auf das durchschnittlich gebundene Fremdkapital von 25.000 Euro) Gewerbeertragsteuerersparnis Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Aufwand nach Steuern 4. Jahr Abschreibung Zinsen (4% auf das durchschnittlich gebundene Fremdkapital von 15.000 Euro) Gewerbeertragsteuerersparnis Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Aufwand nach Steuern 5. Jahr Abschreibung Zinsen (4% auf das durchschnittlich gebundene Fremdkapital von 5.000 Euro) Gewerbeertragsteuerersparnis Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Aufwand nach Steuern Gesamtaufwand 1. bis 5. Jahr 10.000 Euro 1.800 Euro -1.526 Euro 10.274 Euro -4.623 Euro 5.651 Euro 10.000 Euro 1.400 Euro -1.498 Euro 9.902 Euro -4.456 Euro 5.446 Euro 10.000 Euro 1.000 Euro -1.470 Euro 9.530 Euro - 4.289 Euro 5.241 Euro 10.000 Euro 600 Euro -1.442 Euro 9.158 Euro - 4.121 Euro 5.037 Euro 10.000 Euro 200 Euro -1.414 Euro 8.786 Euro -3.954 Euro 4.832 Euro 26.207 Euro Ergebnis: Das Leasen der Maschine ist um 8.136 Eu- ro ungünstiger als der Kauf. Aus diesem Ergebnis kann jedoch nicht gefolgert werden, dass der Kauf grundsätzlich dem Leasing vor- zuziehen ist. Für welche Variante sich im Einzelfall eine höhere Wirtschaftlichkeit errechnet, hängt selbstverständ lich von den zugrunde liegenden Annahmen ab. So wür- Seine Wirtschaftlichkeitsberechnung bei Leasing mit de sich im obigen Beispiel bei geringeren Leasingraten, Kaufoption sieht wie folgt aus: 1. bis 4. Jahr Leasingraten Gewerbeertragsteuerersparnis (14%) Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Jährlicher Aufwand nach Steuern 5. Jahr 1. Jahreshälfte Leasingraten Gewerbeertragsteuerersparnis Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Aufwand nach Steuern 5. Jahr 2. Jahreshälfte Abschreibung (=Restkaufpreis) Zinsen auf Kredit für Restkaufpreis Gewerbeertragsteuerersparnis (14 % auf Abschreibung und Hälfte der Zinsen) 15.000 Euro -2.100 Euro 12.900 Euro - 5.805 Euro 7.095 Euro 7.500 Euro - 1.050 Euro 6.450 Euro - 2.903 Euro 3.547 Euro 5.000 Euro 100 Euro 707 Euro 4.393 Euro 1.977 Euro 2.416 Euro 34.343 Euro Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Aufwand nach Steuern Gesamtaufwand 1. bis 5.Jahr Die Wirtschaftlichkeitsberechnung bei Kauf der Maschi- ne auf Kreditbasis und jährlicher Tilgung von einem Fünftel der Anschaffungskosten in gleich bleibenden höheren Kreditzinsen und/oder höheren Steuersätzen die Vergleichsrechnung zugunsten des Leasens ver- schieben. Außerdem ist zu bedenken, dass insbeson- dere bei Wirtschaftsgütern mit langer betriebsgewöhn- licher Nutzungsdauer das Investitionsrisiko beim Kauf aufgrund der Gefahr technologischer Veralterung steigt. Als Grundregel aber bleibt festzuhalten: Vor jeder Investitionsentscheidung sollte eine vergleichende Wirt- schaftlichkeitsberechnung nach obigem Muster durch- geführt werden. Berichtigung zu,,Saisonausblick 2014" Bei der Vorstellung des „Crazy Trip" des Neubesit- zers Joe Probst kam es zu einem Missverständnis. Wir möchten ausdrücklich darauf hinweisen, dass Herr Probst auch sofort mit dem übernommenen Geschäft im ursprünglichen Zustand hätte auf Rei- se gehen können. Das Geschäft wurde in einwand- freiem und gepflegtem Zustand verkauft. Durch die Begeisterung über die aufwendige und kreative Um- gestaltung von Herrn Probst wurde irrtümlicherwei- se der Eindruck vermittelt, das Geschäft wäre in kei- nem gutem Zustand an den Nachbesitzer überge- ben worden. Dies ist jedoch nicht richtig. Wir bitten das Versehen zu entschuldigen. (Ausgabe 5455)