Der Komet 5541 – Seite 10

10 Leasing Der Begriff,,Leasing" kommt aus dem Englischen und bedeutet,,Mieten“ oder „Vermieten" Dabei können vie- le Arten von Investitionsgütern oder langlebigen Wirt- schaftsgütern heute geleast werden: beispielsweise Kfz, Immobilien, Büromaschinen, IT-Ausstattungen oder ganze Produktionsanlagen. Für Leasing gibt es einige Argumente. Liquidität: Leasing kann der Liquidität nützen. Der Leasingnehmer verfügt ab der ersten Leasingrate über ein Produkt oder ein Objekt, das er nicht im Voraus bzw. ab dem Zeitpunkt der Nutzung komplett bezah- len muss. Er kann sein Geld anderweitig einsetzen und benötigt kein zusätzliches Eigenkapital. Steuern: Leasingraten können als Betriebsausgabe steuerlich geltend gemacht werden. Aber: Vorteile durch Steuerersparnis greifen bei Gründerinnen und Gründern anfangs kaum, da sie erfahrungsgemäß in den ersten Jahren mehr Kosten als Umsätze haben und daher kaum Steuern bezahlen müssen. Sicherheiten: Viele Gründerinnen und Gründer sehen Leasing als Möglichkeit, eine zusätzliche Kreditquelle zu erschließen. Aber: Leasinggesellschaften prüfen nach den gleichen Bonitätsgrundsätzen wie die übri- ge Kreditwirtschaft. Pflichten: Der Leasingnehmer haftet für Beschädigun- gen und ggf. für den Ausfall des Produkts. Er muss Reparaturen ausführen und das Objekt instand halten. Informationen im Internet unter: http://www.existenzgruender.dek Finanzierungswissen: Crowdfunding + Leasing Förderkredite Der Bund sowie das ERP-Sondervermögen, die Län- der und die EU unterstützen den Start in die unter- nehmerische Selbständigkeit durch Förderprogram- me. Dabei handelt es sich meistens um Kredite. Ty- pisch für öffentliche Förderkredite sind u.a. günstige Zinsen, lange Laufzeiten und häufig eine rückzahlungs- freie Anlaufphase, bis man mit der Tilgung beginnen muss. So hat man Zeit, erst einmal in Ruhe,,Geld zu verdienen". ERP-Gründerkredit - StartGeld Zweck: Für Investitionen und Betriebsmittel. Gefördert wird auch eine Gründung im Nebenerwerb, wenn das Unternehmen mittelfristig auf den Vollerwerb ausge- richtet ist. Außerdem finanziert der ERP-Gründerkre- dit StartGeld nach einem unternehmerischen Schei- tern auch erneute Gründungen. Frist: Eine Antragstellung ist bis zu einem Unterneh- mensalter von fünf Jahren möglich. Höchstbetrag: 100.000 Euro. Ist der Finanzierungs- bedarf höher, kommt der ERP-Gründerkredit - Univer- sell infrage. Sicherheiten: Sind Eigenkapital und „bankübliche" Sicherheiten (z. B. Hypotheken, Lebensversicherun- gen) vorhanden, erwartet die Hausbank in der Regel, dass diese auch zur Absicherung des Darlehens,,ver- pfändet" werden. Allerdings kann ein Kredit auch dann bewilligt werden, wenn diese nicht ausreichen, da die KfW Bankengruppe der Hausbank 80 Prozent von de- ren Haftung abnimmt. Zinssatz: Der Zinssatz ist fest. Antragstellung: Der ERP-Gründerkredit - StartGeld muss vor Beginn des Vorhabens beantragt werden. Der Antrag an die KfW Bankengruppe muss über die Hausbank (Bank oder Sparkasse) gestellt werden. ERP-Gründerkredit-Universell Zweck: Für Investitionen und Betriebsmittel. Frist: Eine Antragstellung ist bis zu einem Unterneh- mensalter von fünf Jahren möglich. Höchstbetrag: 25 Millionen Euro je Vorhaben. Sicherheiten: Bankübliche Sicherheiten sind notwen- dig. Zinssatz: Er orientiert sich an der Bonität und den Si- cherheiten des Antragstellers. Antragstellung: s. o. ERP-Kapital für Gründung (Kredit) Zweck: Aufstockung der eigenen finanziellen Mittel (Eigenkapital) bis zu einer Quote von 45 Prozent (in Der Komet den alten Bundesländern) bzw. 50 Prozent (in den neuen Bundesländern und Berlin) der förderfähigen Kosten. Für Investitionen (z.B. Grundstücks- und Ge- bäudekosten, Kosten für Betriebs- und Geschäftsaus- stattung) und branchenübliche Markterschließungs- aufwendungen. Auch die erste Beschaffung bzw. Auf- stockung des Warenlagers kann mitfinanziert werden. Frist: Eine Antragstellung ist bis zu einem Unterneh- mensalter von drei Jahren möglich. Höchstbetrag: 500.000 Euro. Sicherheiten: Bankübliche Sicherheiten sind nicht not- wendig. Zinssatz: Der Zinssatz ist in den ersten zehn Jahren der Laufzeit aus Mitteln des ERP-Sondervermögens vergünstigt. Antragstellung: s. o. Besonderheiten: Das „ERP-Kapital für Gründung" wird - rein,,bankentechnisch" - dem Eigenkapital des Un- ternehmens zugerechnet. Damit fällt es ihm leichter, weitere Kredite zu erhalten. Es handelt sich dabei um ein sogenanntes Nachrangdarlehen. Damit ist gemeint: Die KfW, die der Hausbank das ERP-Kapital leiht, da- mit diese es wiederum an Gründerinnen und Gründer ausreichen kann, steht für den Fall der Fälle in der Reihe der Gläubiger ganz hinten. Für das Nachrang- darlehen trägt die Hausbank damit kein Risiko. Ihr wird dadurch die Entscheidung, dem Kreditantrag zuzu- stimmen, leichter gemacht. Informationen im Internet unter: www.existenzgruender.de Förderprogramme Beteiligungskapital: Geld und Know-how Bei Gründungen ist es - anders als bei erfolgreichen Unternehmen - schwierig, die Erfolgschancen vor al- lem eines neuen Produktes oder eines neuen Verfah- rens sicher zu beurteilen. Banken und Sparkassen leh- nen Kredite für das Startkapital oftmals ab, weil sie die gewünschten Sicherheiten vermissen. Hier können Be- teiligungsgesellschaften oder private Geldgeber ein- springen. Sie geben Beteiligungskapital ohne die bank- üblichen Sicherheiten. Beteiligungskapital ist dabei nichts anderes als Eigenkapital, das dem Unternehmen von Beteiligungsgesellschaften oder außenstehenden Privatpersonen für eine bestimmte Zeit zur Verfügung gestellt wird. Für wen kommt Beteiligungskapital in Frage? Beteiligungskapital wird meist mit technologieorien- tierten Gründungen in Verbindung gebracht. Es stimmt zwar, dass technologieorientierte, innovative Unterneh- men für viele Investoren besonders interessant sind. Aber auch viele andere mittelständische Unternehmen könnten Beteiligungskapital gut gebrauchen: z. B. zur Finanzierung größerer Investitionen wie Immobilien, Maschinen und Geräte. Wer gibt Beteiligungskapital? Es gibt in Deutschland rund 250 Beteiligungsgesell- schaften. Mittelständische Beteiligungsgesellschaften: Sie wurden als Selbsthilfeeinrichtungen der Wirtschaft ge- gründet. Es gibt sie in jedem Bundesland. In der Re- gel investieren sie Beteiligungssummen ab 100.000 Euro in Form von stillen Beteiligungen, viele bieten aber Sonderprogramme für Existenzgründer mit ver- billigten Konditionen bereits ab 20.000 Euro an. Au- Berdem fordern sie keine Teilnahme am Zuwachs des Unternehmenswerts. Zum Ende der Beteiligungspha- se ist die Beteiligungssumme lediglich zum Nominal- wert (= ursprüngliche Beteiligungssumme) „fällig". Private Beteiligungsgesellschaften: Die meisten Be- teiligungsgesellschaften sind private Gesellschaften, die eine angemessene Rendite erwarten. Sie trennen sich nach durchschnittlich vier bis sieben Jahren vom Unternehmen über einen Verkauf oder einen Börsen- gang. Die Beteiligungssumme liegt in der Regel über eine Million Euro. Kontakt: Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK). www.bvkap.de Venture-Capital-Gesellschaften (VC-Gesellschaften): Wenn das Gründungskonzept zwar riskant ist, aber auch überdurchschnittliche Chancen birgt, so kommen auch sogenannte Venture-Capital-Gesellschaften von 5541/20. 7. 2016 Banken und Industrieunternehmen sowie private Fi- nanziers (auch aus dem Ausland) in Betracht. Ihr Vor- teil liegt in ihrer hohen Finanzierungskompetenz und Finanzkraft: wichtige Eigenschaften, um zukünftige Fi- nanzierungsrunden, die beim Unternehmenswachstum auftreten, mitzutragen. Außerdem unterstützen sie den Unternehmer bei allen wichtigen Entscheidungen. Sie übernehmen Beteiligungen ab ca. 500.000 Euro. Business Angels: Business Angels sind gestandene Manager oder Unternehmer. Sie stellen jungen Unter- nehmen nicht nur ihr Kapital, sondern auch ihr Know- how und ihr Kontaktnetzwerk mit Unternehmen zur Verfügung. Sie steigen in der Frühphase ein, vermit- teln Kontakte zu Geschäftspartnern und stehen für al- le betriebswirtschaftlichen Fragen zur Verfügung, ohne am operativen Geschäft teilzunehmen. Business An- gels verlassen nach einer vereinbarten Frist von vier bis sechs Jahren das Unternehmen. Sie bieten in der Regel Minderheitenbeteiligungen von 25.000 Euro bis zu 1,5 Millionen Euro an. Beteiligungsgeber suchen Die Mitglieder des Bundesverbandes Deutscher Kapi- talbeteiligungsgesellschaften in Berlin (BVK) sind es, die 80 bis 90 Prozent aller Beteiligungskapital-Enga- gements in Deutschland übernehmen. Darüber, wel- che Gesellschaft für welches Projekt geeignet ist, in- formiert der BVK auf seinen Internetseiten. Reine Sa- nierungen sind keine Fälle für Beteiligungsgesellschaf- ten. Konsolidierungen mit schlüssigem Konzept haben eher Chancen. Förderung von Beteiligungskapital Beteiligungen werden auf zweierlei Weise gefördert: entweder durch eine direkte Beteiligung öffentlicher Förderinstitutionen an innovativen Unternehmen oder aber durch die Förderung von „dritten“ Beteiligungs- gebern. Beteiligungen an Gründungen und Unternehmen: Mikromezzaninfonds Deutschland Aus diesem Fonds stellen die Mittelständischen Betei- ligungsgesellschaften der Bundesländer Gründern oder Unternehmen stille Beteiligungen zur Verfügung. Eine solche Beteiligung wird in der Bilanz des Gründers oder Unternehmens als Eigenkapital ausgewiesen. Mit Hilfe dieses Eigenkapitals wird es leichter, einen Bank- kredit oder öffentliche Förderdarlehen von der Bank zu erhalten. Die Beteiligung verbessert die Kreditwür- digkeit des Kreditnehmers. Kontakt: Mittelständische Beteiligungsgesellschaft des Bundeslandes. Zuschuss für Beteiligungsgeber: INVEST - Zuschuss für Wagniskapital Bei INVEST erhalten private Investoren 20 Prozent der Summe erstattet, mit der sie sich an einem jungen in- novativen Unternehmen beteiligt haben. Das bedeu- tet: Das Risiko ihrer Kapitalbeteiligung wird durch den Zuschuss verringert. Wenn er seine Anteile nach einer Mindesthaltedauer von drei Jahren verkauft, muss er den Zuschuss nicht zurückzahlen. Das gilt auch für den Fall, dass das Unternehmen scheitert. Junge Un- ternehmen, die einen Investor suchen und mittelbar von diesem Zuschuss profitieren wollen, müssen zu- nächst einen Antrag stellen. Im Rahmen dieser Antrag- stellung wird ihnen bescheinigt, dass sie alle Voraus- setzungen dafür erfüllen, dass eine Beteiligung durch einen Investor bezuschusst werden kann. Diese posi- tive Förderfähigkeitsbescheinigung können sie dann dafür nutzen, um bei interessierten Investoren um Ka- pital zu werben. Kontakt: Bundesamt für Wirtschaft und Ausfuhrkontrolle (BAFA). www.bafa.de Beteiligung an innovativen Unternehmen: High-Tech Gründerfonds Der High-Tech Gründerfonds investiert Beteiligungs- kapital in junge Technologieunternehmen. Sofern die Gründung im Kern eine technologiebasierte Innovation ist, bietet der gemeinsam von Bund, KfW und Indus- trie aufgelegte Fonds eine spezielle Finanzierung des Startkapitals als Kombination aus Beteiligungen und Darlehen an. Voraussetzung ist, dass das Unterneh- men nicht älter als ein Jahr ist. Kontakt: High-Tech Gründerfonds Management GmbH. Förderung von Beteiligungsgebern ERP-Startfonds Die KfW bietet innovativen Gründungs-