Der Komet 4660 – Seite 3

92 Der Komet FACHBLATT FÜR REISEGEWERBE UND MARKTHANDEL not tolletauis Postanschrift: DER KOMET Postfach 2261 6780 Pirmasens Telegrammadresse: Komet Pirmasens. Druck- und Verlagshaus: Molkenbrunner Straße 10 6780 Pirmasens-Winzeln Tel. (06331) 94774 Nr. 4660 PIRMASENS Telefax: 31480 30. Januar 1992 Erscheinungsweise 3mal monatlich Bezugspreis pro Vierteljahr: Inland 50,00 DM einschließlich 7% MwSt. Ausland 55,00 DM. Anzeigenpreis: Grundpreis 1,30 DM + MwSt. für den einspaltigen Raum-mm (22 mm) Preisliste ab 1. 10. 1991 gültig. 109. Jahrgang F Leasing oder Kauf? Von Dr. Hans-L. Dornbusch Die schnelle technologische Entwicklung stellt heute jeden Schausteller und Markthändler bei anstehen- den Investitionsentscheidungen vor die Frage, ob er das betreffende Wirschaftsgut »leasen« oder kaufen soll. Leasing bedeutet, daß dem Leasingnehmer das Wirtschaftsgut für eine bestimmte Zeit zur Nutzung überlassen wird und er dafür als Gegenleistung eine monatlich gleichbleibende Leasingrate zu entrichten hat. Insoweit besteht also kein Unterschied zur nor- malen Miete. Nach Ablauf der Nutzungszeit wird der Leasinggegenstand zurückgegeben, zum Restwert gekauft oder zu neuen Vertragsbedingungen über die Höhe der Leasingrate weiter »geleast«. Die Finanzver- waltung unterscheidet deshalb auch zwischen folgen- den Vertragstypen (Der Bundesminister der Finanzen, Mobilien-Leasing-Erlaß, IV B/2 S 217031/71, Schreiben vom 19. 4. 1971): - Leasingverträge ohne Kaufoption oder Verlängerungsoption Leasingverträge mit Kaufoption as Leasingverträge mit Mietverlängerungsoption v Beispiel 3. Jahr Abschreibung Zinsen Gewerbeertragsteuerersparnis Aufwand vor Einkommensteuer 4. Jahr Ein Schausteller/Markthändler benötigt eine Maschi- Einkommensteuerersparnis ne. Ihr Kaufpreis beträgt 50 000 DM und die betriebs- Aufwand nach Steuern gewöhnliche Nutzungsdauer nach der amtlichen AfA-Tabelle 5 Jahre. Der Kapitalmarktzins liegt bei 8%. Sein Einkommensteuersatz (= Grenzsteuersatz Abschreibung inkl. Kirchensteuer) sei 50% und der gemeindliche Gewerbesteuer-Hebesatz 300%. Zinsen Gewerbeertragsteuerersparnis Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Aufwand nach Steuern Abschreibung Der Schausteller-Markthändler hat die Wahl zwischen einem Leasingvertrag auf Basis einer monatlichen Leasingrate von 2,5% der Anschaffungskosten mit der Option zum Kauf der Maschine nach Ablauf der 5. Jahr Höchstmietdauer von 4 Jahren und 6 Monaten zum Restkaufpreis von 10% der Anschaffungskosten und Zinsen dem Kauf bei 100%iger Fremdfinanzierung. Seine Wirtschaftlichkeitsberechnung bei Leasing mit Kaufoption sieht wie folgt aus: 1. bis 4. Jahr Leasingraten 15000 DM Gewerbeertragssteuerersparnis (15%) - 2250 DM Aufwand vor Einkommensteuer 12750 DM Einkommensteuerersparnis 6375 DM Jährlicher Aufwand nach Steuern 6375 DM Damit die Leasingraten beim Leasingnehmer als Be- triebsausgaben geltend gemacht werden können, darf ihm der Leasinggegenstand nicht steuerlich zuge- 5. Jahr 1. Jahreshälfte rechnet werden, weil er dann wie beim Kauf nur die Leasingraten Anschaffungskosten des Leasinggegenstandes über Gewerbeertragssteuerersparnis die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer gemäß AfA- Aufwand vor Einkommensteuer Tabelle abschreiben könnte. Um sicherzustellen, daß Einkommensteuerersparnis der Leasinggegenstand beim Leasinggeber bilanziert Aufwand nach Steuern wird und damit die Leasingraten beim Leasingnehmer als Betriebsausgabe abzugsfähig sind, müssen nach dem Leasing-Erlaẞ folgende Bedingungen erfüllt sein: - bei Leasingverträgen ohne Optionsrecht ist eine Mindestmietzeit von 40% und eine Höchstmiet- zeit von 90% der normalen Nutzungsdauer des Leasinggegenstandes vorgeschrieben. 7500 DM 1125 DM 6375 DM - 3188 DM 3187 DM 5. Jahr 2. Jahreshälfte Abschreibung (= Restkaufpreis) Zinsen auf Kredit für Restkaufpreis Gewerbeertragsteuerersparnis (15% auf Abschreibung und Hälfte der Zinsen) Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Aufwand nach Steuern Gesamtaufwand 1. bis 5. Jahr Gewerbeertragsteuerersparnis Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Aufwand nach Steuern Gesamtaufwand 1. bis 5. Jahr 10000 DM 2000 DM - 1650 DM 10350 DM 5175 DM 5175 DM nadinew 10000 DM 1200 DM 1590 DM 9610 DM 4805 DM 4805 DM 10000 DM 400 DM 1530 DM 8870 DM 4435 DM 4435 DM 25875 DM Ergebnis: Das Leasen der Maschine ist um 5029 DM ungünstiger als der Kauf. Aus diesem Ergebnis kann jedoch nicht gefolgert werden, daß der Kauf grundsätzlich dem Leasing vorzuziehen ist. Für wel- che Variante sich im Einzelfall eine höhere Wirtschaft- lichkeit errechnet, hängt selbstverständlich von den zugrunde liegenden Annahmen ab. So würde sich im obigen Beispiel bei geringeren Leasingraten, höheren Kreditzinsen und/oder höheren Steuersätzen die Ver- gleichsrechnung zugunsten des Leasens verschieben. Außerdem ist zu bedenken, daß insbesondere bei Wirtschaftsgütern mit langer betriebsgewöhnlicher Nutzungsdauer das Investitionsrisiko beim Kauf auf- 5000 DM grund der Gefahr technologischer Veralterung steigt. 200 DM Als Grundregel aber bleibt festzuhalten: Vor jeder Investitionsentscheidung sollte eine vergleichende 765 DM Wirtschaftlichkeitsberechnung nach obigem Muster 4435 DM durchgeführt werden. 2218 DM 2217 DM Einzelhandel: napicy 30 904 DM Überwiegend Kleinbetriebe Die Wirtschaftlichkeitsberechnung bei Kauf der Ma- schine auf Kreditbasis und jährlicher Tilgung von ei- nem Fünftel der Anschaffungskosten in gleichblei- benden Monatsraten führt hingegen zu folgendem bei Leasingverträgen mit Kaufoption ist zusätzlich zur Mindestmietzeit von 40% und Höchstmietzeit von 90% der normalen Nutzungsdauer des Lea- singgegenstandes vorgeschrieben, daß bei Aus- üben des Optionsrechts nach Ablauf der Mietzeit der Restkaufpreis nicht unter dem Buchwert liegt, wie er sich bei Anwendung der linearen Abschrei- bung nach der amtlichen AfA-Tabelle ergibt. bei Leasingverträgen mit Mietverlängerungsoption ist zusätzlich zur Mindestmietzeit von 40% und 1. Jahr Höchstmietzeit von 90% der normalen Nutzungs- dauer des Leasinggegenstandes vorgeschrieben, Zinsen (8% auf das durchschnittlich daß bei Ausübung des Optionsrechts nach Ablauf gebundene Fremdkapital von 45000 DM) 3600 DM Neder Grundmietzeit die Anschlußmiete mindestens Gewerbeertragsteuerersparnis (15% auf - Gesamtaufwand: Abschreibung (linear) den Wertverzehr des Leasinggegenstandes deckt, Abschreibung und Hälfte der Zinsen) der sich aus dem Restbuchwert und der Restnut- Aufwand vor Einkommensteuer zungsdauer bei Anwendung der linearen Abschrei- Einkommensteuerersparnis bung nach der amtlichen AfA-Tabelle ergibt. Aufwand nach Steuern 2. Jahr Abschreibung Selbst wenn die genannten Voraussetzungen für eine steuerliche Abzugsfähigkeit der Leasingraten erfüllt sind, fällt der Wirtschaftlichkeitsvergleich zwischen Zinsen Leasing und Kauf aber keineswegs immer zugunsten Gewerbeertragsteuerersparnis des ersteren aus, wie im nachfolgenden Beispiel deut- lich wird. Dabei wurde aus Vereinfachungsgründen Aufwand vor Einkommensteuer auf die Ermittlung des Barwerts der Aufwendungen Einkommensteuerersparnis und den Ansatz kalkulatorischer Zinsen verzichtet. Aufwand nach Steuern Von je 100 Einzelhandelsunternehmen (alte Bundesländer) .. 10000 DM ...haben .sind Einmann- betriebe 27 48 1770 DM 11830 DM 5915 DM 5915 DM 10000 DM 2800 DM 1710 DM 11090 DM - 5545 DM 5545 DM 2-4 Beschäftigte 5-9 17 5 10-19 2 20-494 AM 1 Quelle: Statistisches Bundesamt 50 oder mehr sanglot Globus 9226