Der Komet 5611 – Page 11

ARTIKEL Genug Startkapital: Niemand hat gern Schulden. Kal- kulieren Sie dennoch nüchtern, wie viel Kapital Sie tatsächlich aufbringen (und ggf. leihen) müssen, bis die ersten Umsätze eingehen: Investitionen in Aus- stattung, Geräte, Maschinen, Kaution, Pacht/Miete, Werbung usw. Gute Form: Natürlich geht es in erster Linie um das, was drinsteht. Einen Businessplan muss man dafür aber auch gut lesen und verstehen können. Achten Sie also unbedingt auf die äußere Form. Ein unüber- sichtlicher Businessplan behindert beim Lesen. Und ein unansehnlicher Businessplan bringt Minuspunkte. Es ist ähnlich wie beim Essen: Nur das, was anspre- chend aussieht, schmeckt auch. Leasing oder Kauf? Größere Anschaffungen in Betrieben leasen oder kaufen? Die schnelle technologische Entwicklung stellt heute jeden Selbständigen bei anstehenden Investitionsent- scheidungen vor die Frage, ob er das betreffende Wirt- schaftsgut „leasen" oder kaufen soll. Leasing bedeu- tet, dass dem Leasingnehmer das Wirtschaftsgut für eine bestimmte Zeit zur Nutzung überlassen wird und er dafür als Gegenleistung eine monatlich gleich blei- bende Leasingrate zu entrichten hat. Insoweit besteht also kein Unterschied zur normalen Miete. Nach Ablauf der Nutzungszeit wird der Leasinggegenstand zurückgegeben, zum Restwert gekauft oder zu neuen Vertragsbedingungen über die Höhe der Leasingrate weiter „geleast". Die Finanzverwaltung unterschei- det deshalb auch zwischen folgenden Vertragstypen (Mobilien-Leasing-Erlass des Bundesministeriums der • Finanzen): Leasingverträge ohne Kaufoption oder Verlängerungsoption • Leasingverträge mit Kaufoption • Leasingverträge mit Mietverlängerungsoption Damit die Leasingraten beim Leasingnehmer als Betriebsausgaben geltend gemacht werden können, darf ihm der Leasinggegenstand nicht steuerlich zugerechnet werden, weil er dann wie beim Kauf nur die Anschaffungskosten des Leasinggegenstandes über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer gemäß AfA-Tabelle abschreiben könnte. Um sicherzustellen, dass der Leasinggegenstand beim Leasinggeber bilanziert wird und damit die Leasingraten beim Lea- singnehmer als Betriebsausgabe abzugsfähig sind, müssen nach dem Leasing-Erlass folgende Bedingun- gen erfüllt sein: • • bei Leasingverträgen ohne Optionsrecht ist eine Mindestmietzeit von 40% und eine Höchstmietzeit von 90% der normalen Nutzungsdauer des Leasing- gegenstandes vorgeschrieben. bei Leasingverträgen mit Kaufoption ist zusätzlich zur Mindestmietzeit von 40% und Höchstmietzeit von 90% der normalen Nutzungsdauer des Leasing- gegenstandes vorgeschrieben, dass bei Ausüben des Optionsrechts nach Ablauf der Mietzeit der Restkaufpreis nicht unter dem Buchwert liegt, wie er sich bei Anwendung der linearen Abschreibung nach der amtlichen AfA-Tabelle ergibt. ⚫ bei Leasingverträgen mit Mietverlängerungsoption ist zusätzlich zur Mindestmietzeit von 40% und Höchstmietzeit von 90% der normalen Nutzungs- dauer des Leasinggegenstandes vorgeschrieben, dass bei Ausübung des Optionsrechts nach Ablauf der Grundmietzeit die Anschlussmiete mindestens den Wertverzehr des Leasinggegenstandes deckt, der sich aus dem Restbuchwert und der Restnut- zungsdauer bei Anwendung der linearen Abschrei- bung nach der amtlichen AfA-Tabelle ergibt. Stuft das Finanzamt die Vertragsgestaltung als „kaufvertragsähnlich" ein, muss das Fahrzeug trotz Leasing vom Leasingnehmer abgeschrieben werden, die Leasingraten sind also nicht sofort abzugsfähig. Um das zu vermeiden, ist der Selbständige gut bera- ten, die Vertragsgestaltung auf die steuerrechtlichen Bestimmungen durch seinen Steuerberater überprü- fen zu lassen. Selbst wenn die genannten Voraussetzungen für eine steuerliche Abzugsfähigkeit der Leasingraten erfüllt sind, fällt der Wirtschaftlichkeitsvergleich Der Komet 5611 | 30.06.2018 zwischen Leasing und Kauf aber keineswegs immer zugunsten des ersteren aus, wie im nachfolgenden Beispiel deutlich wird. Dabei wurde aus Vereinfa- chungsgründen auf die Ermittlung des Barwerts der Aufwendungen und den Ansatz kalkulatorischer Zinsen verzichtet. Beispiel Ein Selbständiger benötigt eine Maschine. Der Kaufpreis beträgt 50.000 Euro und die betriebs- gewöhnliche Nutzungsdauer nach der amtlichen AfA-Tabelle 5 Jahre. Der Kapitalmarktzins liegt bei 4%. Sein Einkommensteuersatz (=Grenzsteuer- satz einschließlich Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer) sei 45 % und der gemeindliche Gewerbesteuer-Hebesatz 400 %. Der Selbständige hat die Wahl zwischen einem Leasingvertrag auf Basis einer monatlichen Leasingrate von 2,5% der Anschaffungskosten mit der Option zum Kauf der Maschine nach Ablauf der Höchstmietdauer von 4 Jahren und 6 Monaten zum Restkaufpreis von 10% der Anschaffungskosten und dem Kauf bei 100%iger Fremdfinanzierung. Seine Wirtschaftlichkeitsberechnung bei Leasing mit Kaufoption sieht wie folgt aus: 1. bis 4. Jahr Leasingraten Gewerbeertrag steuerersparnis (14%) Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Jährlicher Aufwand nach Steuern 5. Jahr 1. Jahreshälfte Leasingraten Gewerbeertragsteuerersparnis Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Aufwand nach Steuern 5. Jahr 2. Jahreshälfte Abschreibung (=Restkaufpreis) Zinsen auf Kredit für Restkaufpreis Gewerbeertragsteuerersparnis (14% auf Abschreibung und Hälfte der Zinsen) Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Aufwand nach Steuern Gesamtaufwand 1. bis 5. Jahr Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Aufwand nach Steuern 2. Jahr Abschreibung Zinsen (4% auf das durchschnittlich 10.274 Euro - 4.623 Euro 5.651 Euro 10.000 Euro gebundene Fremdkapital von 35.000 Euro) 1.400 Euro Gewerbeertragsteuerersparnis -1.498 Euro Aufwand vor Einkommensteuer 9.902 Euro Einkommensteuerersparnis - 4.456 Euro 5.446 Euro Aufwand nach Steuern 3. Jahr Abschreibung Zinsen (4% auf das durchschnittlich gebundene Fremdkapital von 25.000 Euro) Gewerbeertragsteuerersparnis Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Aufwand nach Steuern 4. Jahr Abschreibung Zinsen (4% auf das durchschnittlich gebundene Fremdkapital von 15.000 Euro) Gewerbeertragsteuerersparnis Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Aufwand nach Steuern 15.000 Euro - 2.100 Euro 12.900 Euro - 5.805 Euro 7.095 Euro 5. Jahr 7.500 Euro - 1.050 Euro 6.450 Euro -2.903 Euro 3.547 Euro 5.000 Euro 100 Euro - 707 Euro 4.393 Euro - 1.977 Euro 2.416 Euro 34.343 Euro Die Wirtschaftlichkeitsberechnung bei Kauf der Maschine auf Kreditbasis und jährlicher Tilgung von einem Fünftel der Anschaffungskosten in gleich blei- benden Monatsraten führt hingegen zu folgendem Gesamtaufwand: 1. Jahr Abschreibung (linear) Zinsen (4% auf das durchschnittlich gebundene Fremdkapital von 45.000 Euro) 10.000 Euro Gewerbeertragsteuerersparnis (14% auf 1.800 Euro Abschreibung und Hälfte der Zinsen) - 1.526 Euro Abschreibung 10.000 Euro Zinsen (4% auf das durchschnittlich gebundene Fremdkapital von 5.000 Euro) Gewerbeertragsteuerersparnis Aufwand vor Einkommensteuer Einkommensteuerersparnis Aufwand nach Steuern Gesamtaufwand 1. bis 5. Jahr 10.000 Euro 1.000 Euro - 1.470 Euro 9.530 Euro - 4.289 Euro 5.241 Euro 10.000 Euro 600 Euro -1.442 Euro 9.158 Euro - 4.121 Euro 5.037 Euro 200 Euro - 1.414 Euro 8.786 Euro - 3.954 Euro 4.832 Euro 26.207 Euro Ergebnis: Das Leasen der Maschine ist um 8.136 Euro ungünstiger als der Kauf. Aus diesem Ergebnis kann jedoch nicht gefolgert werden, dass der Kauf grundsätzlich dem Leasing vorzuziehen ist. Für welche Variante sich im Einzel- fall eine höhere Wirtschaftlichkeit errechnet, hängt selbstverständlich von den zugrunde liegenden Annahmen ab. So würde sich im obigen Beispiel bei geringeren Leasingraten, höheren Kreditzinsen und/ oder höheren Steuersätzen die Vergleichsrechnung zugunsten des Leasens verschieben. Außerdem ist zu bedenken, dass insbesondere bei Wirtschaftsgü- tern mit langer betriebsgewöhnlicher Nutzungsdauer das Investitionsrisiko beim Kauf aufgrund der Gefahr technologischer Veralterung steigt. Als Grundregel aber bleibt festzuhalten: Vor jeder Investitionsentscheidung sollte eine vergleichende Wirtschaftlichkeitsberechnung nach obigem Muster durchgeführt werden. Text: Dr. Hans-Ludwig Dornbusch, Diplom-Volkswirt, Fachautor 11